日々の暮らしの中から これは と思える話題を選び、それにまつわる思いや体験をお伝えします。「できごと」欄の補完のようなものです。このホームページそのものが、まだ元気でいるよと発信する窓口のようなものですから、その趣旨に徹します。ご意見がありましたら、気軽にお知らせ下さい。

暮らしの中から－91：資産運用

　資産運用というと富裕層の話かと思われがちだが、年金生活を送るものにとっても大きな関心事である。すべての職を辞して収入が年金だけになると、年金では足りない支出に対する老後の蓄えが充分か先ず心配になる。
　2000年に、金融庁は「高齢夫婦世帯が老後30年間で約2000万円不足する」という試算を発表して大きな反響を呼んだ。批判も多かったが、具体的な金額が国から提示された最初のケースである。高齢所帯の7割は蓄えがこの額に満たない現実が浮かび上がった。
　私は2011年に年金生活をスタートしたが、その時の蓄えは幸いその額を超えていた。問題は、それをどのような形で保持するかだった。タンス預金から銀行預金、投資運用まで選択の幅は広い、資産運用など他人事かと思っていた私は、当然すべてを銀行預金にしていた。
　退職すると、銀行から度々連絡を貰うようになった。超低金利時代で、定期預金の金利は雀の涙にも足りない。投資信託など資産の運用を考えるよう勧められた。2017年までの7年間は、銀行に勧められるままにいろいろな投資信託に投資し、その数は累計7銘柄に及んだ。利益の出たもの、損失が出たものと様々である。私は次第に折々の損益に振り回されるのが煩わしくなり、あまり気を遣わない安心感のある投資を求めるようになった。そのようなとき、銀行からファンドラップの話を聞いた。
　ファンドラップとは、日本株式、外国株式、日本債券、外国債券、REITなどに所定の割合で分散投資し、リスクとリターンの調和を図りながら収益を目指す方式である。株式の割合が大きい積極型から、債券の割合が高い安定型まで、証券会社は数種類のポートフォリオ（組み合わせ比率）を提示して投資者の選択に任せる。
　2018年から、私はささやかな定期預金を除き、すべての資金を中庸を目指すバランス型ファンドラップに集中した。ファンドラップは、投資信託に比べて運用経費が高いと敬遠する向きもあるが、それはリスク分散の手数料だと割り切っている。
　それから8年が経った。私は、時折時価総額を確認する程度で、望んでいた通り任せっきりの投資になった。その間コロナを始めとして幾つかの谷があったが、世界的な株価上昇の機運に乗って時価総額は期待以上の伸びを示した。
　上図に、今世紀に入ってからの日経平均株価とアメリカのダウ平均株価の推移を示している。一見すると驚くほど似ている。2008年に起こったリーマンショックの大暴落を乗り越えて以来、株価には総じて上昇の機運が続いている。直近の8年間はとくに好調で、日米共に平均株価は2.5倍に上昇した。株式への投資者は、大きなリターンを享受したことだろう。私のバランス型ファンドでは、株式の割合が約半分になっている。それでも総額は初期投資の1.7倍に増える恩恵を受けた。年利に換算すると7.0%になり、銀行預金の金利とは比較にならない高さである。なお、同じ8年間で、日本の消費者物価指数は1.13倍の高騰を示した。
　老後資金をいかに管理するか。すべては自己責任であり、各人各様である。その一例として、ここに敢えて私のケースをご紹介した。その間私が得た体験を、次のようにまとめてみた。
　安全確実な投資を求めるなら、10年は継続する覚悟で始めるといい。折々の経済の浮沈を超えて、経済成長を目指して世界にみなぎる活力がきっと期待に応えてくれる。　



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　　　暮らしの中から1：ルーツを辿る　　　　　　　2：第二の終の車
　　　　　　　　　　3：私の８月１５日　　　　　　4：戦場食
　　　　　　　　　　5：ジム通い　　　　　　　　　6：富士ビューホテル
　　　　　　　　　　7：ひらがな講座　　　　　　　8：スマホの乗り換え
　　　　　　　　　　9：独り暮らしも２年目へ　　　10：桜に惹かれて－野川探訪－
　　　　　　　　　　11：桃源郷　　　　　　　　　 12：多摩川ウオーク
　　　　　　　　　　13：秩父遍歴　　　　　　　　 14：地域の集い－初出演
　　　　　　　　　　15：ホームページの話 　　　　16：ジムに通って1年、結果は？
　　　　　　　　　　17：筑波山詣で　　　　　　　 18：クラス会、同窓会
　　　　　　　　　　19：ブレーキは左足　　　 　　20：戦場食－その後
　　　　　　　　　　21：孫娘誕生　　　　　　　　 22：小林家住宅探訪
　　　　　　　　　　23：目覚まし体操　　　　　　 24：デジタルアルバム
　　　　　　　　　　25：歯磨き七つ道具　　　　　 26：救急車
　　　　　　　　　　27：AIドライブモニター速報　 28：補聴器
　　　　　　　　　　29：神代植物公園 　　　　　　30：歴史に残る年、2020
　　　　　　　　　　31：眼の話　　 　　　　　　　32：AIドライブモニター総括
　　　　　　　　　　33：認知機能検査　　 　　　　34：冠動脈ステント治療
　　　　　　　　　　35：足利フラワーパーク 　　　36：薬に支えられて90歳
　　　　　　　　　　37：スバルで3年 　 　　　　　38：成城に住んで45年
　　　　　　　　　　39：カスピ海ヨーグルト 　　　40：チェービッツ美術館
　　　　　　　　　　41：二休会 　　　　　　　　　42：奥多摩温泉めぐり
　　　　　　　　　　43：年賀はがき 　　　　　　　44：インプラント
　　　　　　　　　　45：府中市郷土の森 　　　　　46：墓仕舞い
　　　　　　　　　　47：地域の集い－歩行部会 　　48：老人用ハウツー本
　　　　　　　　　　49：我が家の祭壇 　 　 　 　　50：そんな いのち
　　　　　　　　　　51：年の膝 　 　 　　　　 　　52：都立砧公園
　　　　　　　　　　53：清春白樺美術館　　　　　 54：俳句； メタセコイア
　　　　　　　　　　55：コロナと3年　　　　　 　 56：戦場食－6年目
　　　　　　　　　　57：難聴　　　 　　　　 　 　 58：新宿駅
　　　　　　　　　　59：俳句に写真　　 　　 　 　 60：5Gスマホに乗り換え
　　　　　　　　　　61：クルマ遍歴　　 　　 　 　 62：世田谷美術館
　　　　　　　　　　63：フリーセル　　 　　 　 　 64：ターボ
　　　　　　　　　　65：日向(ひなた)薬師 　 　 　 66：パソコンの引越し
　　　　　　　　　　67：天草巡り 　　　　　 　 　 68：工作の時間
　　　　　　　　　　69：喜多見ふれあい広場　 　　70：写真俳句 2
　　　　　　　　　　71：トロイの木馬騒動　　 　　72：ベッドサイドジム
　　　　　　　　　　73：都立野川公園　　　　 　　74：家族葬
　　　　　　　　　　75：ナンプレ（数独）　　 　　76：写真俳句 3
　　　　　　　　　　77：大山阿夫利神社 　 　 　 　78：国東半島巡り
　　　　　　　　　　79：旧制は遠く 　 　　　 　 　80：地域の集い－料理部会
　　　　　　　　　　81：地域の集い－クルマ部会　 82：名簿が消える
　　　　　　　　　　83：トンネル換気　　　　　　 84：補聴器更新
　　　　　　　　　　85：写真俳句 4　　　　　　　 86：デジタル人生記録
　　　　　　　　　　87：戦後80年　　 　 　　　　 88：歩行診断
　　　　　　　　　　89：時を遡る　　 　 　　　　 90：古城と窯元巡り

　 　　思い出の一枚シリーズ1：博士帽でパレード 　 2：最初で最後の扁額
　　　　　　　　　　3：頭部像－東洋の若者　　　　4：四股のそろい踏み
　　　　　　　　　　5：上海站軟座待合室風景　　　6：歩け歩け大会
　　　　　　　　　　7：最後の遠出  　　　　　　　 8：マイカー3号
　　　　　　　　　　9：スキー合宿　　　　　　　　10：サファリ体験
　　　　　　　　　　11：ハナミズキとの出会い 　　12：富士山

　　　言葉の玉手箱シリーズ1：徳は得　　　　　　　2：忍
　　　　　　　　　　3：神は予兆を発し給う　　　　4：言葉は比喩
　　　　　　　　　　5：仁から始まる　　　　　　　6：楽観は意思、悲観は気分
　　　　　　　　　　7：頂に立つと次の頂が見える　8：見ようとしたものしか見えない
　　　　　　　　　　9：冒険は若さの特権　　　　　10：今日は人生最初の日です

　　　技術者シリーズ1：技術者って誰、若者の答　　2：口を揃えて技術者育成
　　　　　　　　　　3：みんな技術者 　　　 　　　 4：仕事考 - プロ三態
　　　　　　　　　　5：技術に関わる様々な仕事　　6：IEAによる職能分類
　　　　　　　　　　7：科学と技術、それを担う人　8：技術に関わる職能分類 -1
　　　　　　　　　　9：技術に関わる職能分類 -2 　 1-10 総括を含むシリーズ全編

　　　マンガシリーズ1：粘性が生まれる仕組み　　　2：損失(ロス)が生じる仕組み
　　　　　　　　　　3：押し屋さんとエンタルピー　4：痩せたバッタと太ったサナギ
　　　　　　　　　　5: 手書きからｸﾘｯﾌﾟｱｰﾄへ 　　　6: 何のために学ぶのか - 1
　　　　　　　　　　7: 何のために学ぶのか - 2 　　 8: 二つの科学
　　　　　　　　　　9: 科学者と技術者　　　　　　10: 科学と非科学
　　　　　　　　　　11: 人間関係の構図　　 　　　12: 東洋的深層心理

　　　　懐旧シリーズ1：マイカー 1号　 　　　　　2：最初の運転免許
　　　　　　　　　　3：日独学位記比較　　　 　　4：初めての空の旅
　　　　　　　　　　5：60年前の回転計　　　　　 6：三種の算器　
　　　　　　　　　　7：パソコン１号　　　　　　 8：Nordkappこと北の岬
　　　　　　　　　　9：写真の移り変り 　 　 　　10：パスポートの今昔
　　　　その他

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Let's find facts!　2016年8月改訂、最終版

統計が語る日本の大学　 Japanese universites found in statistics

　　Topics 1: 入学者の年齢分布　Age distribution of new entrants
　　Topics 2: 卒業率の比較　Comparison of completion rate
　　Topics 3: 就職活動の開始時期 　Timing when students start seeking a job
　　Tpoics 4: IMD世界競争力ランキングから 　Ranking by IMD Yearbook

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簡単な自己紹介 　

• 　1931年東京で生まれる．男性，既婚，子供男二人，孫男四人女一人．身長 175→173 cm(加齢のため)，体重 66＋α kg (努力目標：α＝0，現在 +1)，白髪度9分，白眉．

• 　杉並第四小学校卒，都立第四中学校（現戸山高校）に１年在籍して東京陸軍幼年学校に入学．４ヶ月半で敗戦により閉校，疎開先の新潟県立村松中学校２年に編入，中学４年が終わると新制村松高等学校２年生に早変わり．大学に入るまでは，戦争，敗戦，疎開，学制改革と目まぐるしい青春時代を過ごす．

• 　1954年東京大学工学部機械工学科を卒業して直ちに石川島重工業（現IHI）に就職、５年間ガスタービンおよび空気圧縮機の設計に従事．うち２年間はDAAD留学生としてドイツで研究に従事．

• 　1959年から33年間、東京大学工学部機械工学科で講師、助教授、教授を歴任して教育と研究に従事．研究の中心はターボ機械の流動現象．1992年定年退職、東京大学名誉教授．

• 　1992年から25年間、工学院大学で教育と経営に従事．92年教授、94年から03年まで９年間学長としてグローバルエンジニアの育成に努める．03年工学院大学名誉教授．その後03年から11年まで８年間、学校法人工学院大学の理事長として中・高・大学を含む学園経営に専念する．退任後17年まで法人の顧問を務める.

• 　2017年以降、すべての役職を離れて静かに歩む．2017年末妻が先立ち、独り暮らし始まる．

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東京都世田谷区在住